Umman bankacılık sektöründeki konsolidasyon süreci yeni bir aşamaya giriyor. Bank Nizwa’nın, Alizz İslami Bankası’nı satın alma planı, ülkenin hızla büyüyen katılım bankacılığı segmentinde en büyük oyuncunun ortaya çıkmasını sağlayacak.
Umman’ın aktif büyüklüğü bakımından ikinci büyük bankası ve en büyük bağımsız katılım bankası olan Bank Nizwa, Alizz İslami Bankası’nı mevcut sahibi Oman Arab Bank’tan, 1,2x defter değeri üzerinden gösterge niteliğinde bir değerleme ile satın almayı değerlendirdiğini açıkladı.
Planlanan birleşmenin; özkaynak ve sermaye benzeri finansal araçların birleşiminden oluşan bir yapı ile finanse edilmesi öngörülüyor. Bu kapsamda Oman Arab Bank’ın ana hissedarı Ominvest, Bank Nizwa’nın ihraç edeceği yeni hisseler yoluyla bankada yüzde 20 oranında pay sahibi olacak. İşleme ilişkin finansal büyüklük ve takvim ise henüz açıklanmadı.
Birleşmenin tamamlanması halinde oluşacak yeni yapı, aktif büyüklüğü bakımından Bank Muscat’ın tamamına sahip olduğu katılım bankacılığı penceresi Meethaq Islamic Banking‘i geride bırakarak Umman’ın en büyük katılım bankası konumuna yükselecek.
Umman’da katılım bankacılığı istikrarlı büyümesini sürdürüyor. Şeriata uygun finans ilkeleriyle faaliyet gösteren bankaların, ülke bankacılık sektöründeki toplam aktifler içindeki payı 2024’te yaklaşık yüzde 18 seviyesindeyken, bugün yüzde 20’ye ulaştı.
Bununla birlikte, Umman’daki katılım bankaları geleneksel bankalara kıyasla daha küçük ölçekli olmaları nedeniyle operasyonel verimlilik açısından geride kalıyor. S&P Global Ratings Gelişmekte Olan EMEA Bölgesi Finansal Kuruluşlar Sektör Lideri Mohamed Damak, 2025 yıl sonu itibarıyla katılım bankalarında gelir/gider oranının yaklaşık yüzde 50, geleneksel bankalarda ise yüzde 44 seviyesinde olduğunu belirtti.
Damak, The Banker‘a yaptığı değerlendirmede, “Umman bankaları genel olarak ve özellikle katılım bankaları, kârlılık açısından Körfez bölgesindeki benzerlerinin gerisinde kalıyor. Bu nedenle daha büyük ölçekli ve daha geniş müşteri tabanına sahip bir yapı, ölçek ekonomisinin sağlayacağı ilave avantajlardan faydalanabilir.” ifadelerini kullandı.
Bank Nizwa Üst Yöneticisi (CEO) Tariq Atiq ise Maskat Borsası’na yaptığı açıklamada, söz konusu birleşmenin “katılım bankacılığı sektörünün gelişimine önemli katkı sağlayacağını, Umman Sultanlığı ve ülke ekonomisine daha etkin hizmet sunacağını, aynı zamanda sektörün sürdürülebilir ekonomik büyümenin temel itici güçlerinden biri olarak konumunu daha da güçlendireceğini” söyledi.
Bank Nizwa ile Alizz İslami Bankası arasındaki planlanan birleşme, son yıllarda Umman bankacılık sektöründe hız kazanan konsolidasyon sürecinin son halkasını oluşturuyor. Bu süreç, Oman Arab Bank’ın 2020 yılında Alizz İslami Bankası’nı satın almasıyla başlamıştı.
Öte yandan Sohar International Bank, 2023 yılında HSBC’nin bölgedeki çekirdek olmayan varlıklarını elden çıkarma stratejisi kapsamında bankanın Umman operasyonlarını satın almıştı. Sohar International Bank, Nisan 2025’te Ahli Bank ile birleşme görüşmelerine başladığını duyurmuş, ancak gerekli düzenleyici onayların alınamaması nedeniyle aynı yıl içerisinde görüşmeler anlaşma sağlanamadan sona ermişti.
