Doğu Asya ve Pasifik (APAC) bölgesi, 2029 yılına kadar 9,7 trilyon dolarlık varlık büyüklüğüne ulaşması öngörülen küresel katılım finans pazarından %21,9 pay alıyor.
London Stock Exchange Group (LSEG) ve İslam Özel Sektörü Kalkınma Kurumu (ICD) verilerine göre, küresel faizsiz finans varlıklarının bu dönem boyunca yıllık istikrarlı %10’luk bir büyüme oranını koruması bekleniyor.
Körfez İşbirliği Konseyi (KİK) %53,1’lik pazar payıyla en büyük bölgesel paydaş konumunu korurken, APAC bölgesindeki istikrarlı genişleme, katılım finansın dünya genelindeki uzun vadeli yükseliş eğilimini gözler önüne seriyor.
Bu olumlu görünüm, sektörün toplam varlıklarının bir önceki yıla göre %14,9 artışla 3,9 trilyon dolara ulaştığı 2024 yılındaki güçlü performansın devamı niteliğinde.
Malezya ve İran büyümede öncü
Söz konusu büyüme, pazarın %71,6’lık varlık payıyla dominasyonunu sürdüren ve %17,1 oranında büyüyen katılım bankacılığı sektörü tarafından domine ediliyor. Kira sertifikaları (sukuk) ise %23,3’lük payla ikinci en büyük segmenti oluşturuyor. Malezya, İran ve Suudi Arabistan ile birlikte dünyanın en büyük üç katılım finans pazarından biri olarak bu büyümenin temel itici gücü olmaya devam ediyor.
Bu üç ülke, LSEG-ICD çerçevesindeki toplam varlıkların %72’sini (4,3 trilyon dolar) kontrol ediyor. Bireysel bazda bakıldığında Malezya, Orta Doğu dışındaki en yüksek oranla küresel faizsiz finans varlıklarından %12 pay alırken; Endonezya ve Pakistan %2’şer paya sahip.
APAC bölgesi, İslami sabit getirili menkul kıymetler alanında da merkezi bir oyuncu olmaya devam ediyor. Malezya, hem yerel ringgit hem de ABD doları cinsinden ihraç programlarıyla kümülatif sukuk ihracında dünya lideri konumunda. 2024 yılında Malezya ve Endonezya, Arap olmayan ülkeler arasında gerçekleştirdikleri devlet sukuk ihraçlarıyla, yıl içinde toplam 205 milyar doları bulan küresel sukuk arzına önemli katkılarda bulundu.
Bu faaliyetler, toplam küresel sukuk bakiyesini 902,8 milyar dolara taşırken, Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ÇSY/ESG) odaklı sukukların toplam büyüklüğü, 15,4 milyar dolarlık yeni ihraçla 50 milyar doları aştı. Geleneksel sermaye piyasalarının ötesinde APAC bölgesi, dünyadaki 484 katılım finans (İslami fintech) şirketinin %80’ine ev sahipliği yapan (Malezya ve Endonezya dahil on ülke ile) önemli bir dijital merkez görevi görüyor. Bu fintech sektörü, 2024/25 döneminde 198 milyar dolarlık işlem hacmi üretti ve 2029 yılına kadar bu rakamın 341 milyar dolara ulaşması tahmin ediliyor.
